Apakah Asuransi Jiwa Lama Lebih Baik Daripada Asuransi Jiwa Seumur Hidup Baru?

Bukan rahasia lagi bahwa suku bunga rendah yang terus-menerus menyebabkan konflik bagi perusahaan asuransi jiwa dan ini dapat berdampak negatif pada produk asuransi yang mengakumulasi nilai tunai. Namun, suku bunga pasar yang rendah berdampak negatif pada semua instrumen keuangan yang menggunakan suku bunga tetap sebagai mekanisme tabungan – pikirkan sertifikat deposito, obligasi, dan rekening pasar uang. Kami telah mengetahui selama beberapa waktu bahwa asuransi jiwa seumur hidup tidak beroperasi dalam ruang hampa dan bahwa posisi relatifnya terhadap opsi bunga tetap lainnya kuat.

Terlepas dari kedudukan relatif yang kuat ini, kami telah mengamati bahwa produk seumur hidup telah berubah selama dekade terakhir dengan cara yang selalu kami asumsikan sebagai produk dengan kualitas lebih rendah daripada pendahulunya. Kami tidak pernah sepenuhnya menguji teori ini dari perspektif uang terbatas kuantitatif. Tetapi kami telah memperhatikan bahwa banyak fitur yang diinginkan dari produk Whole Life lama telah memudar selama bertahun-tahun.

Kemudian kami mencapai kemenangan legislatif besar untuk industri asuransi jiwa pada akhir tahun 2020. Tingkat jaminan yang lebih rendah pada semua produk asuransi, menghasilkan ruang bernapas yang sangat diinginkan dalam hal menawarkan jaminan kontrak yang dapat dicapai oleh semua perusahaan asuransi secara wajar di bawah pasar saat ini kondisi. Hasil akhirnya, bagaimanapun, adalah kontrak baru dengan jaminan yang lebih sedikit dan seringkali pembatasan yang lebih besar pada fleksibilitas desain.

Asuransi jiwa seumur hidup: produk usang dengan nyala api yang memudar?

Jadi dengan iterasi yang lebih baru dari seluruh produk asuransi jiwa yang diperkenalkan yang mengasumsikan kondisi pasar saat ini, apakah kita sekarang menderita konsekuensi dari permainan keamanan yang dulu hebat yang hampir tidak berguna oleh setiap pembatasan yang lebih ketat dan jaminan yang lebih sedikit? Ini yang akan kami evaluasi.

READ  Berita Asuransi: Edisi ITC dengan Kenneth dan Jim

Untungnya, saya telah menjual asuransi jiwa untuk sementara waktu dan itu berarti saya memiliki stok asuransi jiwa lama yang dapat saya rujuk. Dengan memiliki ini berarti saya dapat membandingkan seluruh proposal asuransi jiwa dari hampir waktu yang lalu sekarang untuk melihat betapa berbedanya hal-hal di pasar untuk produk yang tersedia saat ini.

Membandingkan seluruh kehidupan lama dengan kehidupan baru, mana yang lebih baik?

Saya telah menggunakan Ledger seumur hidup sejak 2013 untuk seorang pria berusia 54 tahun yang dianggap favorit. Polis seumur hidup ini dirancang untuk meningkatkan nilai tunai dengan tujuan menggunakannya untuk melengkapi kebutuhan pendapatan pensiun. Salah satu kontestan tambahan yang diikutsertakan adalah penugasan Outstanding Racer. Buku besar ini mengasumsikan tingkat bunga yang didistribusikan dari tahun 2013. Berikut adalah hasilnya:

seluruh kehidupan lama

Seluruh usia tua halaman 2

Rancangan yang diusulkan bagi pemegang polis adalah membayar premi selama delapan tahun. Selanjutnya, pemegang polis memanfaatkan manfaat membatasi pembayaran dalam polis asuransi jiwa untuk memastikan bahwa tidak ada premi di masa depan dan mulai mendapatkan penghasilan dari polis. Pada tahun 2013, aliran pendapatan yang diharapkan dari kebijakan ini adalah $2,201 per tahun selama 23 tahun.

Produk seumur hidup yang tersedia saat ini dari perusahaan asuransi jiwa yang sama benar-benar berbeda. Itu tidak memungkinkan fleksibilitas desain yang sama seperti yang kami miliki sebelumnya. Ini memiliki tingkat akumulasi yang dijamin jauh lebih rendah. Itu juga ada di dunia di mana perusahaan asuransi telah mengurangi dividen dengan jumlah yang signifikan sejak 2013. Jadi dapat dimengerti bahwa produk baru tidak akan sebanding dengan produk 2013 jika kita mencoba menjual strategi yang sama kepada tertanggung dengan strategi yang sama. peringkat kesehatan. Kami benar mengharapkan nilai tunai yang lebih rendah dan pendapatan yang lebih rendah.

READ  Mengapa tidak ada kata terlambat bagi perusahaan asuransi untuk membuat lompatan digital

Tapi beginilah perbandingan produk baru ini:

Kehidupan yang benar-benar baru

halaman kehidupan baru 1halaman kehidupan baru 2Saya terkejut dengan hasil ini. Saya mengharapkan kebijakan Whole Life yang baru menghasilkan pendapatan yang lebih sedikit daripada yang lama, tetapi ini jelas tidak terjadi. Proyeksi produk baru mengungguli produk lama beberapa ratus dolar per tahun. Yang paling menarik dari hasil ini adalah mengingat bahwa produk baru mengasumsikan tingkat bunga yang jauh lebih rendah daripada produk lama.

Ada area di mana produk baru kurang dari yang lama. Manfaat kematian pada produk baru turun sekitar 30% pada awal produk baru. Ini masuk akal karena jaminan baru yang lebih rendah memungkinkan manfaat kematian yang lebih rendah dalam kontrak abadi (MEC) yang tidak dimodifikasi untuk setiap premi yang direncanakan. Manfaat kematian untuk produk lama juga tiga kali lebih besar di akhir jadwal untuk skenario pendapatan versus produk baru — sekali lagi, tingkat akumulasi yang dijamin memungkinkan lebih sedikit manfaat kematian, yang membantu menurunkan biaya dan mengekstrak lebih banyak pendapatan dari polis .

Namun, saya terkejut melihat betapa miripnya hasil ini ketika membandingkan produk dengan jarak delapan tahun di antara mereka. Saya sangat terkejut mengetahui apa yang terjadi dalam delapan tahun antara kedua produk ini – salah satunya adalah tingkat hasil dividen, yang 55 basis poin lebih tinggi pada tahun 2013 daripada sekarang.

Perusahaan asuransi jiwa beralih ke inovasi

Seiring perubahan zaman, perusahaan asuransi jiwa akan berusaha keras untuk menemukan jalan baru agar tetap kompetitif. Mereka tidak mengabaikan inovasi yang ada dan pilihan yang tersedia bagi semua orang dalam hal mengumpulkan kekayaan dan mempersiapkan masa pensiun. Perusahaan asuransi jiwa memahami bahwa mereka harus berinovasi dan mengembangkan strategi yang selalu berubah untuk menjaga penawaran produk mereka tetap menarik. Kami melihat bukti dari upaya mereka melalui upaya lobi mereka untuk mengurangi minimum undang-undang untuk agunan, mengembangkan produk asuransi yang diindeks untuk membuka strategi akumulasi baru, dan mengembangkan produk baru yang berusaha memenuhi permintaan penabung saat ini.

READ  Keberlanjutan dan Tata Kelola Lingkungan, Sosial dan Perusahaan: Panduan strategis untuk ketahanan perusahaan asuransi

Latihan di atas menunjukkan kepada kita bahwa asuransi jiwa seumur hidup tetap sehat meskipun telah mengalami banyak perubahan selama dekade terakhir. Dia masih bekerja sebagai pembangun kekayaan yang kuat dan strategi pendapatan pensiun yang solid di antara upaya lainnya.

Konsumen juga telah mencatat nilai yang dibawa oleh asuransi jiwa seumur hidup. Meskipun ada perubahan, kami lebih sibuk dari sebelumnya. Setiap minggu, gelombang baru pembeli yang antusias menjangkau kami untuk mengejar rencana yang mencakup asuransi jiwa dalam perencanaan pembangunan atau pensiun mereka.

Kita harus menerima perubahan. Kami tidak dapat berasumsi bahwa karena aturan telah berubah atau metode khusus yang kami gunakan di masa lalu tidak lagi berlaku, akhir sudah dekat. Penerimaan ide dan inovasi baru di pasar mana pun membantu banyak orang untuk maju. Asuransi jiwa bekerja sedikit berbeda dari satu dekade yang lalu ketika saya pertama kali mulai menjual asuransi jiwa, tetapi itu tidak berarti saya harus melepaskan asuransi jiwa sepenuhnya, atau mengeluh tentang apa yang dulu. Perubahan ini mungkin tidak bekerja untuk semua orang, tetapi mereka akan terus bekerja menuju strategi awal yang telah kami soroti di sini di situs ini selama dekade terakhir.


Source link

Periksa Juga

Perkiraan pertumbuhan asuransi Eropa

Cara perusahaan asuransi menciptakan nilai bagi pelanggan mereka telah berubah dengan cepat selama setahun terakhir, …

Tidak ada Komentar